Le marché américain des véhicules électriques se stabilise en mai : les ventes de voitures neuves rebondissent en glissement mensuel, et le marché des voitures d'occasion poursuit son expansion.

Le marché américain de l'EV se stabilise en mai : les ventes de véhicules neufs repartent à la hausse de 10,3 % en glissement mensuel, le marché de l'occasion continue de s'étendre

Introduction

Le 16 juin 2026, Cox Automotive a publié son dernier rapport EV Market Monitor. Les données montrent qu'après un mois d'avril atone, le marché américain des véhicules électriques (Electric Vehicles, EV) a montré des signes de stabilisation supplémentaire en mai. Les ventes de véhicules neufs se sont améliorées en glissement mensuel, mais restent en baisse sur un an, avec le recul le plus faible depuis le retrait du soutien gouvernemental. Parallèlement, le marché de l'EV d'occasion continue de s'étendre : l'amélioration de l'offre et le retour des véhicules en fin de location renforcent le rôle du marché de l'occasion dans l'élargissement de la base de consommateurs, donnant ainsi une impulsion à l'adoption globale de l'EV (EV Adoption).

Contexte du secteur

Le marché américain des véhicules électriques traverse une période d'adaptation après les ajustements politiques. Avec le retrait des mesures d'incitation gouvernementales, la demande est sous pression, mais la tendance à long terme du secteur n'a pas changé. En tant que l'un des marchés de l'EV les plus importants au monde, les fluctuations du marché américain n'affectent pas seulement la chaîne industrielle locale, mais ont également des effets de transmission sur la chaîne d'approvisionnement mondiale des batteries (Battery Supply Chain), les infrastructures de recharge (Charging Infrastructure) et la mobilité intelligente (Smart Mobility). Les données de Cox Automotive offrent une fenêtre pour observer cette période de transition cruciale : le marché passe d'une dynamique tirée par les politiques à une nouvelle phase tirée conjointement par les produits et les canaux diversifiés.

Développements clés

Ventes de véhicules neufs : amélioration en glissement mensuel, baisse annuelle moins prononcée

En mai, les ventes de nouveaux EV aux États-Unis sont estimées à 84 746 unités, en hausse de 10,3 % par rapport à avril, mais en baisse de 21,9 % en glissement annuel. Les EV représentent 5,7 % des ventes totales de véhicules neufs, une amélioration en glissement mensuel mais encore bien en deçà du niveau de l'année précédente. Tesla reste le champion des ventes avec 40 578 unités écoulées, mais sa part de marché des EV a baissé par rapport à avril pour s'établir à 47,9 %, plusieurs concurrents ayant enregistré une forte croissance mensuelle. Hyundai, Cadillac, Toyota et Subaru ont tous gagné des parts de marché, tandis que les baisses de Chevrolet et de Rivian ont limité le rythme de la reprise globale. Au niveau des modèles, les Tesla Model Y et Model 3 continuent de dominer le marché, tandis que la Hyundai Ioniq 5, la Ford Mustang Mach-E et la gamme bZ de Toyota constituent le deuxième rang.

Ventes de véhicules d'occasion : expansion continue### Ventes de véhicules d'occasion : expansion continue

En mai, les ventes de VE d'occasion aux États-Unis ont atteint 42 923 unités, en hausse de 5,5 % en glissement mensuel et de 24,7 % en glissement annuel, avec une part de marché stable à 2,8 %. Tesla a mené dans les canaux de distribution hors concessions Tesla avec 15 353 unités, mais avec une légère baisse en glissement mensuel, suivie de Hyundai, Chevrolet, Ford et BMW. Après un retour à la normale en avril, le marché des véhicules d'occasion a connu une croissance généralisée en mai, avec des performances remarquables de Hyundai, BMW, Volkswagen et Cadillac. La croissance annuelle soutenue indique qu'à mesure que les contrats de location expirent et que les véhicules de remplacement augmentent, la profondeur des stocks de VE d'occasion s'accroît, couvrant davantage de marques et de gammes de prix, faisant du marché de l'occasion des VE un moyen important pour les consommateurs d'accéder à la mobilité électrique à moindre coût.

Jours de stock : resserrement pour les véhicules neufs et d'occasion

Les jours de stock des VE neufs sont tombés à 71 jours en mai, en légère baisse par rapport à avril, et de plus de 40 % par rapport à la même période de l'année dernière, tout en devenant inférieurs à ceux des véhicules thermiques traditionnels (ICE+). Les niveaux de stock sont inégalement répartis entre les constructeurs, mais des marques comme Hyundai, Cadillac, Ford et BMW ont toutes enregistré des baisses mensuelles significatives des jours de stock, liées à l'augmentation des ventes et à une gestion prudente des stocks. Les jours de stock des VE d'occasion ont chuté à 31 jours, en baisse de 7,5 % en glissement mensuel et de 23,3 % en glissement annuel, marquant le troisième mois consécutif de niveaux nettement inférieurs à ceux des ICE+, soit le plus grand écart entre les deux segments depuis septembre 2025. Les stocks d'occasion de marques comme Volkswagen et Honda se sont nettement resserrés, tandis que les stocks disponibles de Tesla, Toyota et Hyundai restent également faibles, reflétant une accélération de la rotation des stocks sur le marché des VE d'occasion et une demande relativement soutenue.

Prix : baisse continue pour les véhicules neufs, modeste reprise pour les véhicules d'occasion

En mai, le prix moyen de transaction (ATP) des VE neufs s'élevait à 54 532 dollars, en baisse de 0,5 % en glissement mensuel et de 4 % en glissement annuel, marquant le onzième mois consécutif de baisse annuelle. Les incitations représentaient 14 % de l'ATP, soit environ 7 611 dollars par véhicule. La baisse des prix est principalement attribuable à Tesla, dont le prix moyen a diminué de 1 % en glissement mensuel et de 3,4 % en glissement annuel. Sans l'amélioration des ventes de modèles de milieu et haut de gamme comme Cadillac et BMW, et le recul des modèles à bas prix et à fort volume comme Chevrolet, le prix moyen du secteur aurait pu être plus bas, soulignant la divergence des performances du marché selon les gammes de prix.

Le prix moyen annoncé des VE d'occasion s'établissait à 37 083 dollars, en hausse de 3,8 % en glissement mensuel et de 3,1 % en glissement annuel. La hausse des prix était généralisée, avec 31 marques affichant des prix en augmentation, notamment des marques grand public comme Tesla, Chevrolet, Hyundai et Volkswagen. Par rapport aux ICE+, la prime de prix des VE d'occasion s'est élargie à 2 227 dollars en mai, contre 1 398 dollars en avril, montrant que le positionnement concurrentiel des VE d'occasion se renforce progressivement.

Impact sur l'industrie

Les données ci-dessus ont de multiples implications pour la chaîne industrielle mondiale des VE. Premièrement, la reprise séquentielle des ventes de véhicules neufs mais leur forte baisse en glissement annuel indiquent que la demande américaine reste affectée par la réduction des politiques de soutien, mais qu'un plancher est peut-être en train de se former. La baisse de la part de marché de Tesla reflète une diversification croissante du paysage concurrentiel, ce qui signifie pour la chaîne industrielle que le rapport de force dans les négociations avec les fournisseurs pourrait évoluer — la montée des constructeurs traditionnels comme Hyundai et Toyota apportera de nouvelles stratégies d'approvisionnement et de nouvelles relations de partenariat dans la chaîne d'approvisionnement.Deuxièmement, les jours de stock continuent de baisser et sont désormais inférieurs à ceux des véhicules à essence traditionnels, ce qui indique que l'offre de nouveaux VE devient tendue. Cela pourrait inciter les constructeurs à ajuster leurs plans de production, avec des répercussions en amont sur la chaîne d'approvisionnement en matériaux de batteries, moteurs électriques et composants électroniques. La forte croissance du marché des véhicules d'occasion révèle quant à elle une tendance à la « démocratisation » de l'adoption des VE : davantage de consommateurs sensibles au prix peuvent accéder au marché des véhicules électriques, ce qui élargira le parc total, stimulera la demande d'infrastructures de recharge et le développement du marché de l'après-vente, et fournira une base d'utilisateurs plus solide pour la transition énergétique (Energy Transition).

Par ailleurs, les prix des véhicules neufs baissent continuellement et les incitations restent élevées, ce qui reflète la volonté des constructeurs de maintenir leurs ventes par des baisses de prix et des promotions dans un environnement de demande atone. Cela exerce une pression à la baisse sur les coûts des batteries et pourrait accélérer l'optimisation des trajectoires technologiques et l'intégration de la chaîne d'approvisionnement. À long terme, cette pression sur les prix contraindra les fabricants de batteries à améliorer la densité énergétique et à réduire les coûts de fabrication, favorisant ainsi l'itération technologique de l'ensemble de l'industrie des VE.

Défis et risques

Bien que le marché montre des signes de stabilisation, les risques de baisse demeurent. L'instabilité de la demande des consommateurs reste le principal facteur variable, et l'incertitude du cadre politique pourrait encore influencer les décisions d'achat. La stratégie tarifaire de Tesla continue de comprimer les marges de l'industrie, et il reste à savoir si les autres constructeurs peuvent maintenir leurs parts de marché tout en préservant leur santé financière. La remontée des prix des véhicules d'occasion, bien qu'elle favorise l'offre de véhicules, pourrait affaiblir leur avantage tarifaire et réduire le pouvoir d'achat de certains acheteurs potentiels. En outre, la baisse des stocks de nouveaux VE pourrait freiner les ventes à court terme, et il reste à observer si la chaîne d'approvisionnement pourra y faire face sans à-coups.

Perspectives d'avenir

À l'avenir, les ventes de nouveaux VE devraient progresser lentement grâce aux lancements de nouveaux produits et au maintien d'incitations élevées, mais la trajectoire restera cahoteuse, en raison des fluctuations de la demande des consommateurs et des ajustements stratégiques des constructeurs. Le marché des véhicules d'occasion, quant à lui, offre des perspectives plus stables et plus prévisibles : l'amélioration de l'offre et des prix abordables soutiendront une expansion progressive des ventes. Le rapport de Cox Automotive indique que le marché américain des VE passe d'une phase initiale tirée par les politiques à une nouvelle phase soutenue conjointement par les produits et le marché de l'occasion.

Conclusion

Bien que les données du marché américain des VE pour mai montrent des fluctuations à court terme, la croissance soutenue du marché des véhicules d'occasion révèle une tendance plus profonde : l'adoption des véhicules électriques s'étend des premiers innovateurs à une population grand public plus large. Cette transition accélérera la restructuration du réseau mondial de recharge, de la chaîne d'approvisionnement des batteries et de l'écosystème de la mobilité intelligente, et rendra plus claire la direction à long terme de l'électrification des transports. Quelles que soient les fluctuations des politiques, la mobilité électrique, en tant que pilier central de la transition énergétique (Clean Transportation), voit ses fondations industrielles se renforcer constamment.