Las ventas globales de vehículos eléctricos alcanzaron los 20,7 millones de unidades en 2025, un incremento interanual del 20%: la divergencia regional y el cambio de políticas reconfiguran el panorama industrial.

Introducción

En 2025, el mercado mundial de vehículos eléctricos presentó un balance de “volumen total sólido y estructuras divergentes”. Según datos de Benchmark Mineral Intelligence, las ventas mundiales de vehículos eléctricos de pasajeros y vehículos ligeros alcanzaron los 20,7 millones de unidades en 2025, un 20% más que el año anterior. Solo en diciembre se vendieron 2,1 millones de unidades. Esta cifra pone de manifiesto que, a pesar de que el apoyo de las políticas en varios mercados clave se está retirando gradualmente, la industria de los vehículos eléctricos mantiene un crecimiento resiliente; al mismo tiempo, las trayectorias de las distintas regiones son claramente divergentes.

Contexto de la industria

La evolución del mercado de vehículos eléctricos en 2025 estuvo marcada en gran medida por el ciclo de las políticas. China reforzó a mediados de 2024 los subsidios de renovación, lo que dio lugar a una base comparativa elevada. Europa, tras las idas y venidas en los objetivos de emisiones a comienzos de año, relajó formalmente en mayo los requisitos de cumplimiento de 2025, ampliando la ventana de cumplimiento al promedio del periodo 2025-2027. Estados Unidos, bajo el doble efecto de la eliminación del crédito fiscal federal y de la reducción a cero de las multas de CAFE, puso fin a una era de subsidios que había durado varios años. Estas diferencias políticas determinaron el comportamiento desigual de los mercados en 2025 y prefiguran la evolución de 2026.

Avances clave

En términos de volumen total, las ventas mundiales de vehículos eléctricos en 2025 alcanzaron los 20,7 millones de unidades. De ellas, 12,9 millones correspondieron a China (un 17% más interanual); 4,3 millones a Europa (un 33% más); 1,8 millones a Norteamérica (un 4% menos); y 1,7 millones al resto del mundo (un 48% más).

El mercado europeo fue el gran punto brillante. Las ventas en Alemania crecieron un 48%, en el Reino Unido un 27%, y en Francia, tras un periodo de crecimiento negativo a principios de año, se logró un avance positivo del 2% en el conjunto de 2025 gracias a los subsidios al consumo aplicados a finales de año. Las ventas de modelos totalmente eléctricos aumentaron un 31% y las de híbridos enchufables, un 38%. Esto refleja una aceleración estructural de la penetración del vehículo eléctrico en el mercado europeo, estimulada tanto por las normativas de emisiones como por los subsidios al consumidor.

El mercado norteamericano experimentó fuertes oscilaciones en 2025. En Estados Unidos, la finalización del crédito fiscal federal el 30 de septiembre provocó que la demanda de compra se adelantara a agosto y septiembre; posteriormente, las ventas del cuarto trimestre se desplomaron un 49% en comparación con el trimestre anterior. Las ventas estadounidenses del conjunto del año apenas aumentaron un 1%. En Canadá, la eliminación de los subsidios a principios de año provocó un desplome del 41%; México, en cambio, creció un 29% gracias a las importaciones de vehículos eléctricos de marcas chinas.

El mercado chino, de gran tamaño, ha visto ralentizado su crecimiento. Las ventas en el primer semestre aumentaron un 33% interanual, pero la tasa de crecimiento interanual del cuarto trimestre se redujo drásticamente al 4%, principalmente por la elevada base comparativa generada por el aumento de los subsidios de renovación a mediados de 2024. La guerra de precios en el mercado interno ha erosionado los beneficios, lo que ha impulsado a fabricantes como BYD a acelerar su salida al exterior: las exportaciones de BYD pasaron de 400.000 vehículos en 2024 a más de 1 millón en 2025, y los vehículos eléctricos fabricados en China representaron el 19% del mercado europeo.El resto del mundo se convirtió en el segmento de más rápido crecimiento. En el sudeste asiático, las ventas casi se duplicaron interanualmente; en Sudamérica y Centroamérica crecieron un 49%, y los vehículos eléctricos de marcas chinas representaron más del 85%. El mercado japonés, presionado por los híbridos, mantuvo por cuarto año consecutivo la penetración de vehículos eléctricos en el 3%; Corea del Sur, en cambio, creció un 50% gracias a los nuevos modelos locales y los incentivos gubernamentales.

Impacto en la industria

Los cambios en la estructura de ventas de 2025 están teniendo un efecto de transmisión directo sobre la cadena industrial.

En primer lugar, la cadena de suministro de baterías. El giro político en Norteamérica ha llevado a algunos OEM a recortar sus inversiones en electrificación; General Motors canceló un contrato con un proveedor de baterías para vehículos puramente eléctricos, lo que indica que las expectativas de demanda de baterías en Estados Unidos se han revisado a la baja. En el contexto de una contracción prevista del 29% en el mercado estadounidense en 2026, la planificación de capacidad de las fábricas de baterías y el ritmo de aprovisionamiento de materias primas deberán recalibrarse. Europa, por su parte, con el apoyo de las regulaciones de emisiones de carbono y el plan "Battery Booster", aún necesita ampliar la capacidad local de baterías, lo que afectará el ritmo de distribución regional de empresas como CATL y LG Energy Solution.

En segundo lugar, la salida global de las empresas chinas. En 2025, la estructura de exportación de vehículos eléctricos chinos experimentó cambios importantes: el sudeste asiático, Sudamérica y Centroamérica, y Asia Central se convirtieron en los principales mercados de crecimiento incremental. Este crecimiento impulsado por las exportaciones está haciendo que China pase de estar dominada anteriormente por su mercado interno a desempeñar un doble papel: el de exportadora de cadena de suministro global y el de constructora de marca. Para Europa y los mercados emergentes, la afluencia de vehículos eléctricos chinos también ha intensificado la presión competitiva sobre los fabricantes locales, empujándolos a repensar la definición de sus productos y el control de costos.

En tercer lugar, las rutas tecnológicas se están diversificando. La actitud de espera hacia los vehículos puramente eléctricos en el mercado estadounidense ha generado nuevas oportunidades para los vehículos eléctricos de autonomía extendida (REEV) en Norteamérica. Varios modelos nuevos de Ram y Ford han optado por la ruta REEV, mientras que Stellantis planea eliminar todos sus modelos híbridos enchufables en 2026, conservando solo dos REEV. En Norteamérica, donde la infraestructura de carga es relativamente débil y hay una alta dependencia de los viajes de larga distancia, esta es una ruta de transición tecnológica pragmática, pero su aceptación a largo plazo en el mercado aún está por verificarse.

Desafíos y riesgos

En 2026 se entrelazan factores positivos y negativos; las incertidumbres que enfrenta la industria no deben subestimarse.

En el mercado estadounidense, la falta de subsidios y un entorno político desfavorable, sumados al hecho de que los fabricantes de automóviles están volviendo a centrar su capacidad en los vehículos de combustión, hacen prever que las ventas de vehículos eléctricos caigan otro 29%. Esto afectará la tasa de crecimiento de la construcción de redes de carga en Norteamérica y podría provocar la cancelación de más contratos de suministro de baterías.

Aunque se espera que el mercado europeo aún crezca un 14%, la tasa de crecimiento se desacelerará notablemente en comparación con 2025, en parte porque los fabricantes concentran sus recursos en el hito intermedio del cumplimiento de emisiones de 2027. Al mismo tiempo, la UE está proponiendo rebajar el objetivo de reducción de emisiones para 2035 del 100% al 90%, e introducir un mecanismo de créditos para el acero con bajas emisiones de carbono y los combustibles renovables; esto podría reducir la presión a largo plazo sobre la transformación de los fabricantes y afectar el ritmo de inversión en las nuevas plataformas de vehículos puramente eléctricos.En 2026, el mercado chino aplicará por primera vez el impuesto a la compra de vehículos a los autos eléctricos (con un 50% de exención), mientras que los subsidios para el canje de un vehículo usado por uno nuevo pasarán a otorgarse en proporción al precio del automóvil, lo que reducirá el nivel promedio de los subsidios. Esto generará costos adicionales para los consumidores sensibles al precio y podría frenar aún más el crecimiento de las ventas en el mercado interno. La guerra de precios a nivel nacional difícilmente terminará en el corto plazo; la estrategia de fabricantes como BYD de sostener el mercado local con las ganancias obtenidas en el exterior continuará, pero existe el riesgo de una escalada de las barreras comerciales extranjeras.

Perspectivas futuras

De cara a 2026, el mercado mundial de vehículos eléctricos atraviesa un período de transición de un modelo «impulsado por subsidios gubernamentales» a uno «impulsado por el propio mercado». Se prevé que Europa crezca un 14%, que Estados Unidos se contraiga un 29% y que China mantenga un crecimiento bajo en un contexto de subsidios reducidos, mientras las exportaciones seguirán siendo un importante motor de crecimiento. El resto del mundo, con el continuo impulso de los fabricantes chinos, podría mantener un crecimiento de dos dígitos.

Desde una perspectiva temporal más amplia, 2025 es un punto de inflexión clave. Las políticas ya no proporcionan una aceleración uniforme para la adopción de los vehículos eléctricos; los altibajos de cada mercado regional son, en esencia, una prueba integral de la competitividad del producto, los costos de la cadena de suministro y el grado de madurez de la infraestructura de carga. Factores como la reducción del costo de las baterías, la expansión de las redes de carga rápida y la diferenciación de las funciones de conducción inteligente sustituirán a los subsidios como principal motor de la popularización de los vehículos eléctricos en la próxima fase.

Conclusión

La movilidad eléctrica no es una curva de ascenso lineal, sino un avance en espiral forjado en la interacción entre políticas, mercado y tecnología. En 2025, las ventas mundiales de vehículos eléctricos superaron los 20 millones de unidades, lo que demuestra que esta industria ya cuenta con la fortaleza suficiente para crecer más allá de las fluctuaciones de un mercado en particular. De cara al futuro, ya sea la pugna regulatoria sobre emisiones en Europa, el viraje de las políticas en Norteamérica o la expansión global de las empresas chinas, todo confluye en última instancia en la línea principal a largo plazo de la electrificación del transporte y la transición hacia la energía limpia. La reconfiguración de la cadena industrial, el perfeccionamiento de la infraestructura de carga y la integración profunda de la movilidad inteligente con el sistema energético seguirán siendo el núcleo de la próxima etapa de la industria mundial del transporte con energías limpias.