Moyen-Orient, Asie du Sud-Est et Inde en plein essor : des pôles de substitution émergents pour la fabrication de batteries de véhicules électriques

Le marché mondial du stockage d'énergie par batterie continue de croître fortement, et les fabricants de batteries accélèrent leur expansion pour répondre à la demande. Longtemps très concentrée en Chine, la production de batteries a récemment connu une accélération notable de l'implantation d'installations à l'étranger. Selon le rapport de notation des banques de technologies de batteries de stockage d'énergie de PV Tech Research, la capacité mondiale de production de cellules augmentera de plus de 25 % en 2026, l'Europe enregistrant la plus forte croissance, principalement grâce à la construction d'usines centrées sur les batteries de véhicules électriques — la Hongrie émerge comme un pôle important, avec la nouvelle usine de CATL à Debrecen qui devrait commencer la production de cellules cette année, et EVE Energy qui planifie également un projet de 30 GWh de capacité dans la même ville.

L'Asie du Sud-Est devient une autre région clé pour l'expansion des fabricants de batteries. Les entreprises cherchent à diversifier leurs échanges commerciaux et à tirer parti des incitations locales à la fabrication. EVE Energy a achevé son expansion en Malaisie, tandis que REPT BATTERO a ouvert une base de production de cellules lithium-ion et de systèmes de stockage d'énergie en Indonésie. Les abondantes ressources minérales de l'Indonésie (notamment le nickel) attirent les investissements de la chaîne d'approvisionnement en amont et en aval, et CATL construit actuellement un pôle de fabrication couvrant l'ensemble de la chaîne de valeur des batteries dans le pays.

La région Moyen-Orient et Afrique du Nord attire également des investissements, avec plus de 35 GWh de batteries et 45 GWh de production de cellules annoncés ces dernières années. L'Inde accélère l'augmentation de sa capacité, principalement dominée par des entreprises locales — plus de 10 GWh de capacité dédiée aux batteries de stockage d'énergie ont été construits jusqu'à présent cette année. La capacité de stockage d'énergie en exploitation en Inde connaît une croissance exponentielle, grâce à près de 60 GWh d'appels d'offres pour des batteries de stockage indépendantes d'ici fin 2025 et à un nouveau programme de subventions pour combler le déficit de viabilité. Bien que l'Inde dépende encore des importations de cellules, le programme VGF exige au moins 20 % de contenu local, favorisant la localisation de la production. D'autres pays privilégient également la localisation : la Corée du Sud accorde des points supplémentaires pour la contribution industrielle nationale dans ses enchères de stockage d'énergie ; les États-Unis offrent un bonus de 10 % pour le contenu national via le crédit d'impôt à l'investissement.

La Chine devrait maintenir sa position de leader dans la fabrication de batteries pour de nombreuses années à venir. Récemment, la capacité de production de batteries nouvellement annoncée ou approuvée en Chine dépasse 900 GWh, avec un investissement de plus de 120 milliards de yuans.

La lutte pour le contrôle de la chaîne d'approvisionnement en lithium

Bien que le prix du carbonate de lithium ait baissé par rapport à son sommet annuel de mai, il reste bien supérieur à celui de l'année dernière à la même période. Cela se reflète dans le prix des batteries, et comme les cellules de grande capacité ne sont pas encore devenues la norme, leurs avantages en termes de coûts ne peuvent être pleinement exploités. Les fournisseurs qui ne produisent pas de cellules pourraient être plus affectés par la hausse du prix du lithium, avec un faible contrôle de la chaîne d'approvisionnement et un pouvoir de fixation des prix réduit. De plus, les contrats fixes signés pendant les périodes de prix bas pourraient affecter les marges bénéficiaires du premier semestre. Les nouveaux entrants préfèrent acheter des cellules (en raison des dépenses d'investissement élevées nécessaires à la production), ce qui intensifie la concurrence entre les intégrateurs et pourrait forcer les entreprises à maintenir des prix bas pour gagner des parts de marché.

Parmi les principaux fabricants de cellules, à l'exception de BYD, les revenus et les bénéfices nets ont fortement augmenté en 2025, avec des bénéfices nets plus que doublés pour CALB, Pylon Technologies et REPT BATTERO. Cependant, les résultats du premier trimestre 2026 sont divergents : le bénéfice net d'EVE Energy a augmenté de 31 %, mais sa marge bénéficiaire a diminué par rapport au premier trimestre 2025.

La production de cellules est très concentrée : les dix premiers fournisseurs représentent plus de 80 % de la production.La production de cellules de batterie est hautement concentrée : les dix premiers fournisseurs représentent plus de 80 % de la production. La Chine domine non seulement la fabrication de cellules, mais aussi les segments intermédiaires – elle raffine la majeure partie du lithium mondial. Le prix du lithium est fortement influencé par la capacité de transformation de la Chine, et l’ouverture des contrats à terme et des options sur le carbonate de lithium aux investisseurs étrangers sur le Guangzhou Futures Exchange renforcera encore le pouvoir de fixation des prix de la Chine.

L’Asie du Sud-Est devient un point chaud pour l’implantation d’usines de matériaux pour batteries par les entreprises chinoises, comme l’usine de matériaux d’anode de BTR en Indonésie et le projet de matériaux de cathode de XTC New Energy en Malaisie. De nombreux pays cherchent à réduire leur dépendance vis-à-vis de la Chine : les dirigeants du G7 ont créé une alliance pour les matériaux critiques, exigeant que d’ici 2030, la dépendance à un seul fournisseur externe pour des matériaux comme le lithium soit réduite à moins de 60 % ; l’Inde prévoit également de lancer un programme d’incitation lié à la production pour le raffinage du lithium et du nickel.

Les États-Unis ne possèdent qu’une seule mine de lithium en activité, mais de nouveaux projets miniers avancent, comme la mine Thacker Pass en construction (dans laquelle le Département américain de l’énergie détient 5 %). En 2026, trois projets liés au lithium ont obtenu des permis fédéraux dans le cadre du plan FAST-41, dont le projet du sud-ouest de l’Arkansas, qui prévoit une production annuelle de 22 500 tonnes de carbonate de lithium.

Le marché des batteries utilisant des systèmes chimiques alternatifs est en croissance, avec une augmentation des investissements dans la fabrication de batteries sodium-ion. CATL a lancé le premier produit de batterie sodium-ion à l’échelle des services publics. Le sodium, ressource abondante, contribue à réduire la dépendance à une seule région. La Chine a annoncé cette année plus de 20 milliards de yuans d’investissements dans de nouvelles lignes de production de batteries sodium-ion, et la première usine de sodium-ion au niveau du gigawatt aux États-Unis est construite par Peak Energy. Cependant, de nombreuses entreprises de chimies alternatives en sont encore à un stade précoce et rencontrent des difficultés financières ; il est difficile de remplacer complètement le lithium-ion à court terme.

Dans l’ensemble, bien que les efforts de localisation des chaînes d’approvisionnement des batteries se renforcent, il faudra du temps pour en voir les effets. À ce jour, la Chine a annoncé près de 20 milliards de tonnes par an de capacité de matériaux cathodiques et 100 millions de tonnes par an de matériaux anodiques, continuant ainsi de dominer l’écosystème mondial de production.

Pour l’industrie du transport électrique, l’émergence de nouveaux pôles de fabrication signifie : une accélération de la diversification des chaînes d’approvisionnement, l’apparition de différences régionales dans les coûts des batteries, et une réduction du risque de dépendance à une seule source chinoise. Grâce à leurs ressources naturelles et à leurs avantages en termes de coûts de fabrication, l’Asie du Sud-Est est bien placée pour accueillir davantage de capacités de production de matériaux pour batteries et de cellules ; le Moyen-Orient, s’appuyant sur des fonds de transition énergétique et sa situation géographique, devient un nœud de fabrication de batteries reliant l’Europe et l’Asie ; l’Inde, quant à elle, construira un écosystème de batteries local, tiré par la demande intérieure. Cette tendance aura un impact profond sur la répartition des capacités de production et le paysage concurrentiel des véhicules électriques à l’échelle mondiale.