La forte augmentation des ventes de BEV a propulsé les immatriculations de voitures neuves en Europe à leur plus forte hausse mensuelle depuis 2023.

Contexte sectoriel

Le marché automobile européen connaît une croissance soutenue, inédite depuis longtemps. Selon les dernières données de l’Association des constructeurs européens d’automobiles (ACEA), les immatriculations de voitures neuves dans l’Union européenne ont atteint 1,41 million d’unités en juin 2025, soit une hausse de 13 % sur un an, la plus forte progression mensuelle depuis octobre 2023. Cette croissance est principalement tirée par les voitures particulières 100 % électriques (BEV), dont les ventes ont bondi de 51 % sur un an, portant leur part de marché de 16,7 % il y a un an à 23,6 %. Les véhicules hybrides rechargeables (PHEV) ont également légèrement progressé pour atteindre 10,1 %, et avec les BEV représentent ensemble 33,8 % du marché, dépassant la part des véhicules à moteur thermique traditionnel (essence + diesel) qui s’élève à 28 %.

Facteurs clés

La France et l’Allemagne, les deux plus grands marchés de BEV dans l’UE, ont contribué à l’essentiel de cette croissance après la relance de leurs programmes de subventions. Mais la hausse ne se limite pas aux mesures incitatives : presque tous les marchés européens ont enregistré une croissance des ventes de BEV sur un an, à l’exception de la Pologne. Les prix élevés persistants des carburants – en partie dus aux conflits géopolitiques – freinent la demande de véhicules à moteur thermique et accélèrent le basculement des consommateurs vers l’électrique.

Du point de vue de la structure des motorisations, la tendance à l’électrification est irréversible. Au premier semestre 2025, la part de marché cumulée des BEV atteignait 20,7 % (contre 15,6 % à la même période en 2024), les hybrides (HEV) conservaient la première place avec 37,3 %, tandis que la part combinée de l’essence et du diesel est tombée à 29,7 %, contre 37,8 % un an plus tôt. Les ventes de voitures à essence en France et en Espagne ont respectivement chuté de 34,2 % et 18,5 %.

Impact sur le secteur

Les marques chinoises gagnent des parts de marché en Europe. BYD et MG (propriété de SAIC) ont vu leurs immatriculations au Royaume-Uni augmenter de plus d’un tiers, et leur part de marché cumulée en Europe est passée de 3,4 % à 5,4 %. Selon les données de Reuters, les ventes de BYD, Chery et Leapmotor en juin 2025 étaient environ trois à six fois supérieures à celles de l’année précédente. La Jaecoo 7 de Chery était déjà devenue le modèle le plus vendu au Royaume-Uni en mars.

L’expansion rapide des marques chinoises oblige les constructeurs traditionnels à réduire leurs prix et à accroître les incitations pour maintenir leur position. BYD construit une usine en Hongrie, Ford et Geely ont conclu un accord de co‑fabrication en Espagne, et Stellantis a ouvert ses usines européennes à Leapmotor et Dongfeng. BYD et XPeng négocient respectivement avec Stellantis et Volkswagen l’acquisition d’usines inutilisées en Europe.

La croissance des immatriculations des constructeurs traditionnels masque une crise profonde. Les immatriculations de Volkswagen, Stellantis et Renault ont augmenté de 3,6 % à 7,3 % en juin, mais Volkswagen envisage de supprimer 50 000 emplois supplémentaires en plus des 50 000 déjà annoncés, de fermer jusqu’à quatre usines en Allemagne et de réduire de moitié sa gamme de 150 modèles. BMW, Mercedes-Benz et Renault poursuivent également leurs propres réformes d’efficacité.

Défis et risquesDéfis et risques

Les données de juin ne sont pas un faux signal de reprise du marché, mais les interpréter comme un signe de reprise pour les constructeurs traditionnels serait trompeur. La croissance se concentre dans deux domaines : les incitations pour les BEV et les marques chinoises, qui sont précisément les sources de pression sur les coûts pour les OEM traditionnels. Ainsi, le mois qui a enregistré les meilleurs résultats d'immatriculation depuis 2023 renforce, plutôt qu'il n'affaiblit, les arguments en faveur de la restructuration d'entreprises comme Volkswagen.

Perspectives d'avenir

L'électrification des transports en Europe s'accélère, mais la structure de la chaîne d'approvisionnement est en train de se reconstruire. Les avantages des marques chinoises en matière de chaîne d'approvisionnement des batteries et de maîtrise des coûts leur permettent de pénétrer davantage le marché européen via la production locale et les partenariats. La vitesse de déploiement des infrastructures de recharge doit encore suivre la croissance des ventes, tandis que l'espace de survie des constructeurs traditionnels dépend de leur capacité à maîtriser les coûts et à proposer des produits compétitifs dans le cadre de la transition électrique.

Conclusion

La transformation structurelle du marché européen des voitures neuves prouve une fois de plus que l'électrification mondiale des transports est entrée dans une phase avancée. L'ensemble de la chaîne d'approvisionnement – des matériaux de batterie aux réseaux de recharge, de la fabrication de véhicules aux services logiciels – traverse une restructuration sans précédent. La difficulté des OEM traditionnels n'est pas une fluctuation à court terme, mais le résultat inévitable d'un changement de paradigme industriel. La concurrence future ne portera pas seulement sur les modèles, mais sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement, de la structure des coûts et du modèle économique.